首先回答1个问题:基金经理的简历、历史业绩对基金未来的业绩影响真的很大吗?

  对主动型基金的影响很大!而被动型基金由于对基金经理的依赖性小,影响几乎没有,这里就不做探讨了。

  比如我们的“公募基金一哥”王亚伟!无论去到哪都是优秀的↓

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  他在华夏基金任职期间,华夏大盘精选创造了任职回报超高的收益率!

  好的基金经理是自带光环的,他掌管的其他基金也很吃香,原因很简单,大家都觉得他靠谱,他带的其中一只创造了神话,其他的也不可能差到哪里去。

  推而及之,好的基金经理,他所在的基金公司也不会差到哪里去,所以连同带动了其他基金的业绩表现。

  而一旦基金经理离职,比如一哥离开华夏基金单干后,华夏大盘精选的表现就大不如前了——

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  类似的还有公募一姐王茹远,等等。

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  一般公募基金经理得到市场的认可后,都会转战私募服务高净值客户去,而换了基金经理的基金,很可能就已经不再是那个“它”,你可以把同一只基金,换基金经理前后,视作两只不同的基金。

  回答另一个问题:如何选择一个靠谱的基金经理?

  我们可以参考这5点:

看从业经验,5-10年为佳

  都说买基金是长期投资,经历一轮牛熊后你就会赚钱了。

  然而,这只是时间因素,不代表所有人都可以赚钱,因为你不知道什么时候是“牛”什么时候是“熊”,等你知道的时候,很可能就歇菜了~

  同样的,基金经理在调仓的时候也要学会判断“牛熊”,但纸上学来终觉浅,不如亲身经历过牛熊。

  一轮牛熊大概是5-7年的时间,如果基金经理的从业时间足够长,是可以加分的。

  除此以外,之所以考察从业经验,还因为要混到基金经理的资质,你得走过:

  助理研究员——行业研究员——高级行业研究员——基金经理助理——基金经理

  这么一条长征路线,没个三五七年,还真不够。再加上在任职基金经理的时间,也得个十年了。

  当然,这只是一个大概的说法,没准也有一些特别出色的基金经理,后生可畏嘛~

看历史业绩

  衡量一下他所管理的所有基金的业绩,任职回报是盈利的多还是亏损的多,可以看出整体实力。

  同类型基金排名,可以看出在同行中的实力。最好一只只基金点进去,看阶段排名。

  最大回撤,可以看出抗风险能力。

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看管理基金的数量

  一般被动型基金对基金经理的依赖性不大,所以一个基金经理可以管理十几甚至二十只基金↓

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  但主动型基金不一样,对基金经理的要求高,所以基金经理管理的基金不宜多,不然负荷过重,人会崩溃的~~

  建议最好不要超过5只的。

投资风格

  可以通过基金招募说明书去分析,看看基金经理的投资标的属于大盘股、中盘股还是小盘股,价值型、平衡型还是成长型。

  看一只还不够,得看他手上管理的多只基金,就能大概地了解到基金经理的投资风格了。

  要是风格多样、让人捉摸不透,除非是天才型基金经理,不然还是不要冒这个险。

  另外,并没有哪一种风格是最佳的之说,什么风格好是因人而异的,如果你追求大的收益空间,那么中盘股成长型的或许更合适你。

看人品

  比如会否频繁跳槽,可以考验一个人的忠诚度还有职业生涯规划。

  还有工作态度,可以通过基金年报、季报看出来,仔细留意一下每一期的报告是否整齐划一、逻辑畅顺、言之有物等,如果每期的年报都随随便便,而且风格不一,说不定是找人代写的。。。。。。

  好了,技巧大概就是这么些个。

  优秀的基金经理可以成就一只优秀的基金,优秀业绩的基金反过来也可以成就一个基金经理。

延伸阅读:

基金经理换了 基金该不该赎回?

在投资中,多数投资者都会面临一个问题,持仓的基金突然要换基金经理了,因为对新基金经理的的投资理念和逻辑不熟悉,难免会对基金的后续业绩产生担忧,这个时候就会陷入按兵不动还是痛快赎回的两难之中。

  显然,作为基金产品的主要管理者,基金经理拥有不同的投资风格、选股及择时能力。因此,面对基金经理变更的情况投资人予以重视是必要的,但是,在这中间,也有一些情况需要具体问题具体对待。

  再来看看基金历任基金经理的人数。统计显示,历任基金经理人数超过10个的共有37个基金(不同份额分开计算),其中偏股混合型基金招商安泰历任基金经理最多,为15个,现任基金经理最新任职日期为2018年3月3日,人均任职年限为1.86年;华夏红利和招商安泰平衡历任基金经理人数紧随其后,为14个,人均任职年限分别为2.49年和1.85年。

基金经理变更影响究竟有多大?

  众所周知,基金经理经常被看作是基金运作的灵魂和核心,基金经理发生变更,或许会对基金业绩、风险和选股等多方面产生影响。那么,在决定是走还是留之前,我们首先要搞清楚基金经理变更会对该基金后续业绩产生多大的影响。

  以曾经的“公募一哥”王亚伟来说,从2006——2012年带领着“华夏大盘精选混合”一路披荆斩棘,净值从1.0110升到11.5420,六年多的时间涨了11倍,也是中国公募基金历史上第一只十元基金,而在其之后,换过巩怀志、程海泳、孙彬等7位基金经理,可是成绩却不尽如人意,尤其是在2014和2015年时,甚至比平均业绩还要低很多。

  这个例子说明,基金经理对一只基金的业绩影响是不容忽视的。但是,这不等于说如果一只基金更换了基金经理,那么该基金的业绩必然会不好。

  天风证券日前做了一个调查,将基金经理变更前后6个月的业绩排名纳入统计,从结果来看,无论是新增还是减少基金经理,都没有能够显著改变基金的业绩排名,基金业绩前后排名仍有一定的持续性。

换不换基金要分几种情况看

  整体来说,更换了基金经理的基金,投资者需要注意以下几点:

  1、参考新任基金经理的历史业绩,如果新任基金经理已经有管理经验,那么可以看看他过往管理过的基金来了解他的业绩和投资风格;如果过往业绩很差,或有更好的基金代替它,可以考虑替换。

  2、看基金公司的实力。有没有足够的人才储备和完善的投资研究团队,如果有,即使基金经理离开,基金的业绩也不会受到太大的影响。

  3、看基金类型,对于被动管理型的基金,如指数型基金,基金经理的影响会小很多。

  此外,天风证券日前发布的研报给出一个比较理性的建议,其分析指出,投资者持有的基金在面临基金经理变更时,需要理性对待,首先要判断是新增基金经理还是减少基金经理,如果是减少,那么基金的业绩不会产生太大的变化,如果是新增,则要看基金公司的平台性与基金经理管理的自主性。如果基金公司平台性强的基金,则业绩排名大概率不会变化很大,而如果基金平台性弱但基金经理自主性强的基金,那么新增基金经理后,基金的排名才会有较大的变化,需要警惕。